城商行积极布局消费金融牌照 南京银行拟收购苏宁消金控股权

中国基金报记者 林雪

城商行积极布局消费金融牌照。

近期，南京银行公告拟收购苏宁消费金融有限公司控股权，但目前尚未签订股权转让协议，且收购后续需经监管机构审批。业内人士认为，南京银行原本就是苏宁消金的股东，此次谋求控股，意在完善零售业务布局。

数据显示，目前开业的30家消费金融公司中，城商行股东背景的有14家。此外，去年底，宁波银行也公告受让中国华融持有的华融消费金融公司70%股权。

南京银行开年股价连续拉涨，但是上周五大跌3.27%，报收9.48元，最新总市值为949亿元。

南京银行拟收购苏宁消金控股权

南京银行在1月16日晚间发布公告，公司拟收购苏宁消费金融有限公司控股权。截至目前，本次收购交易对手方及交易比例尚未确定，且公司尚未与苏宁消金的任何股东签订股权转让协议，且该收购行为后续需经监管机构审批。

其实在几天前，1月13日晚间，南京银行就发布公告，公司董事会审议，全票通过了关于收购参股金融机构控股权的议案，当时市场就猜测其拟控股的是苏宁消费金融，此次算是正式揭晓。

关于收购的影响，南京银行表示，截至2021年6月30日，苏宁消金总资产占公司总资产比例为0.07%，股东权益占比为0.47%;2021年1-6月，苏宁消金营业收入占公司营业收入的比例为0.52%，净利润占比为-0.40%。若后续收购成功，本次收购对公司的经营状况影响较小，不会对公司的经营成果构成重大影响。

但是公告也提醒，截至目前，南京银行尚未与苏宁消金的任何股东签订股权转让协议，且该收购行为后续需经监管机构审批。协议签署及监管审批具有较大不确定性，敬请投资者注意投资风险。

如果收购计划顺利完成，未来南京银行将拥有一张消费金融牌照，积极发力消费金融领域。

苏宁消费金融业绩表现一般

我们来看看此次南京银行的收购对象，苏宁消费金融有限公司成立于2015年5月，目前注册资本为6亿元。其第一大股东是苏宁易购，持有49%的股份;先声再康江苏药业有限公司持有16%的股份，为第二大股东;南京银行、BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE各自持有15%的股份，并列为第三大股东;还有江苏洋河酒厂股份有限公司持有5%的股份。

苏宁消费金融这几年业绩表现不太好。2016年-2020年苏宁消费金融净利润分别为-1.89亿元、2.17亿元、4532.1万元、1011.2万元、-4971.8万元。

根据公开资料，截至2021年6月30日，苏宁消费金融资产总额为11.15亿元，股东权益5.37亿元;2021年1-6月实现营业收入1.06亿元，净利润-0.34亿元。

实际上，据媒体报道，此前南京银行原来想要自己申请成立消费金融公司，但后来并没有进一步消息。

业内人士表示，自建消费金融公司周期较长，不如直接收购已成立的消费金融公司，他们在客户、业务模式、科技系统等方面都有一定的基础。而且，近年来消费金融行业迎来严格的监管规范，想要申请获批消费金融牌照并不容易。

现在，苏宁消费金融公司的控股股东苏宁易购遇到经营困境，在不断出售资产，这也给了南京银行一个机会。

除此以外，宁波银行在前不久也通过股权转让方式，以10.91亿元受让中国华融持有的华融消费金融70%股权，或将获得一张消费金融牌照。

城商行为何积极布局消费金融牌照?

相关数据统计显示，目前开业的30家消费金融公司中，银行系消费金融公司数量到19家，而其中有城商行股东背景的有14家(PS：还不包括南京银行、宁波银行)，包括北京银行、上海银行、江苏银行等头部城商行，也包括杭州银行、中原银行、盛京银行、晋商银行、张家口银行等。

关于城商行为何积极获取消费金融牌照，有资深银行人士分析，可能有几点原因：一是在经济下行、利率市场化背景下，城商行积极发力布局零售业务，拓展财富管理业务，消费金融业务近年来发展迅速，获取相关牌照，有助于银行拓宽零售业务版图，完善布局;二是去年2月，银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，要求严控跨区域经营，明确地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务，城商行过去借助借助互联网平台跨区域经营的方式受到限制，而消费金融公司是全国性牌照，可以跨区域经营，牌照价值突显。

业内人士认为，未来消费金融行业虽然面临多重挑战，但仍然是一片蓝海。近年来一些非持牌机构被大力整顿清退，严监管政策频频发布，持牌消费金融公司有更加广阔的发展空间。据中金报告，在征信体系逐步完善、供需两端共同拉动下，测算2025年我国居民消费信贷余额(剔除房贷)有望达到28万亿元。

目前来看，银行系消费金融公司中，招商银行旗下的招联消费金融，是唯一一家总资产规模突破千亿元的公司，截至2021年上半年，招联消费金融的总资产为1298.4亿元。但苏宁消费金融公司表现却不太好，2021年上半年净利润为负。

对于南京银行来说，如果收购控股权成功，其将补齐一块零售金融业务的拼图，但是未来要看其发展零售业务的思路和布局，如何激发苏宁消费金融公司的活力。

近年来南京银行零售业务发展迅速，财报显示，截至去年6月末，南京银行零售客户AUM(管理金融资产规模)已达5300多亿元，较年初增长500多亿元，增幅10%;个人存款突破2300亿元，较年初增长250多亿元，增幅超12%。

从股价表现来看，南京银行近一年股价波动非常大，但是今年开年以来已经连续拉出多根阳线，从9元附近涨至最高9.89元，而上周五以3.27%的跌幅收盘，报9.48元，最新总市值为949亿元。